Sunucu İşlemcilerinde Yüzde 80 Büyüme Beklentisi

Yapay zeka teknolojilerinin hızla gelişmesi ve otonom yapay zeka (Agentic AI) modellerinin yükselişi, donanım devleri arasındaki dengeleri yeniden şekillendiriyor. AMD, veri merkezlerindeki artan talebi kazanca dönüştürmeye hazırlanıyor.

UBS analizlerine göre AMD'nin sunucu işlemcisi (EPYC) gelirlerinde bu yıl %80 büyüme bekleniyor.

• AMD, Intel kadar tedarik kısıtlaması yaşamıyor
• TSMC'nin en yeni üretim teknolojilerini kullanıyor
• Intel Xeon ailesi talebin ~%20 gerisinde kalırken, AMD rekabetçi avantajını koruyor
• AMD işlemcileri, rakiplerine kıyasla daha güçlü yapay zeka çıkarım (inferencing) performansı sunuyor

Yapay Zeka GPU'larında Sevkiyat Patlaması

UBS Global Research verilerine göre AMD, önde gelen teknoloji firmalarından devasa Instinct GPU siparişi akınına uğruyor.

• 2026: ~1 milyon GPU sevkiyatı (MI350 öncülüğünde)
• 2027: ~1.9 milyon GPU sevkiyatı (MI450 serisi ile)
• AMD'nin MI400 serisi ile Anthropic ile büyük bir anlaşma imzalaması bekleniyor

MI500 ve "Ortak Paketlenmiş Optik" Teknolojisi

2027-2028 dönemi için konumlandırılan MI500 GPU'ları:

• "Ortak paketlenmiş optik" (co-packaged optics) teknolojisini barındıran ilk çipler olacak
• Doğrudan Nvidia'nın yeni nesil Feynman platformlarıyla rekabet edecek

Çin Pazarında AMD Avantajı

• ABD ihracat kısıtlamaları nedeniyle Nvidia'nın en güçlü GPU'ları Çin'e resmi yollardan giremiyor
• AMD'nin Çin pazarında %12'lik paya ulaşması tahmin ediliyor
• Nvidia çipleri gayriresmi yollardan girmeye devam etse de resmi tablodaki boşluk AMD'yi güçlendiriyor

Beklenen Bilanço

• Piyasalar, AMD'nin 2026 ilk çeyrek kazanç raporuna odaklanmış durumda
• EPYC işlemcilerine olan yoğun küresel talep ve yapay zeka yatırımlarının artmasıyla güçlü finansal veriler bekleniyor